В целом, негативная динамика замедлилась, и криптовалюты перешли к движению в горизонтальных диапазонах, что позволяет экспертам надеяться на восстановление роста, однако долгосрочные монетарные факторы продолжают оказывать давление на сектор, а геополитическая и торговая неопределённость вынуждает инвесторов наращивать покупки защитных активов, прежде всего, золота.
Напомним, что Иран и США продолжают подготовку к возможному военизированному столкновению, хотя обе стороны позитивно оценили итоги очередного раунда переговоров в Женеве: так, американский президент Дональд Трамп заявил, что Тегеран действительно намерен заключить сделку, хотя пока не готов отказаться от ядерной программы. Тем не менее, Вашингтон усиливает военное присутствие в ближневосточном регионе, и вероятность эскалации конфликта, сопровождаемой резким подорожанием углеводородов и глобальным экономическим замедлением, сохраняется. Кроме того, внимание трейдеров обращено к внешнеторговой политике Белого дома: в прошлую пятницу Верховный суд США признал значительную часть импортных пошлин, введённых республиканской администрацией, незаконными, поскольку Трамп имел права использовать Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) без согласия Конгресса, в ответ на что политик заявил об инициализации дополнительных тарифов на основании других юридических актов. Против каких стран и в каком объёме они будут активированы, пока неясно, что снижает интерес игроков к риску. При этом на доллар положительно влияет вероятность длительного сохранения текущей монетарной политики ФРС США. Поскольку в январе безработица снизилась до 4,3%, а инфляция — до 2,4%, оставаясь выше цели регулятора, особенно в ряде ключевых для домохозяйств секторов, чиновники склонны занимать выжидательную позицию, о чём свидетельствуют последние комментарии президентов Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остана Гулсби, ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и ФРБ Ричмонда Томаса Баркина. Локальное давление на отрасль оказывает публикация финансовой отчётности производителя микросхем Nvidia Corp., разочаровавшая экспертов выручкой в 78,0 млрд долларов и объёмом продаж в 68,13 млрд долларов, что привело к снижению индекса NQ 100 и цифровых активов, имеющих с ним тесную корреляцию.
Из позитивных новостей стоит отметить начало торговли акциями, инвестиционными биржевыми фондами (ETF) без комиссии (всего около 6,0 тыс видов бумаг), и криптовалютой с круглосуточным доступом и мгновенным пополнением счета в долларах на площадке Coinbase для всех пользователей из США. Менеджмент заявил, что планирует ввести бессрочные фьючерсы на инструменты для пользователей за пределами США через Coinbase Bermuda Ltd. и в будущем предлагать им токенизированные акции при условии получения одобрения регулирующих органов. Тем временем, сооснователь Ethereum Виталик Бутерин представил дорожную карту, в которой изложил планы блокчейна по значительному ускорению создания новых блоков и подтверждения транзакций. Проект, получивший название «Соломенная карта», в частности, предполагает уменьшение времени необратимой транзакции с 16 минут до 6–16 секунд за счёт замены сложной системы подтверждения на более простую и устойчивую к квантовым атакам.
В целом, настроения на криптовалютном рынке остаются сложными: объём вложений институциональных инвесторов в цифровые фонды возобновил рост после пяти недель падения, однако индекс «страха и жадности» остаётся в зоне «экстремального страха» на отметке «13», и в этих условиях на следующей неделе большинство ключевых активов может продолжить консолидацию или возобновить снижение.
